六大國(guó)有(yǒu)银行2019年年报日前悉数出炉。整體(tǐ)而言，2019年六大行净利润稳步提升，不良贷款率持续下降。不过，展望今年，各大行仍将面临净息差进一步收窄态势的压力，银行资产质量也将不可(kě)避免受到新(xīn)冠肺炎疫情影响。
从银行业绩发布会释放的信号看，应对疫情挑战，各大行已经做好充分(fēn)的评估和准备，并将及时研判形势，及时调整业務(wù)策略，在防控风险的同时，加大对重点行业、地區(qū)和领域的信贷投放支持。
业绩稳步增長(cháng) 净息差走势承压
整體(tǐ)而言，2019年，六大國(guó)有(yǒu)银行净利润稳步提升，累计实现净利润总额1.12万亿元。國(guó)有(yǒu)大行规模座次与去年相比没有(yǒu)变化，工行以显著优势稳居第一，邮储银行以高达16.48%的增速“领跑”增幅榜。
具體(tǐ)来看，工行2019年归属于上市公司股东的净利润3122亿元，同比增長(cháng)4.9%；建行实现净利润2667亿元，同比增長(cháng)4.74%；农行实现净利润2129.24亿元，同比增長(cháng)5.08%；中行实现净利润1874亿元，同比增長(cháng)4.06%；交行实现净利润772.81亿元，同比增長(cháng)4.96%；邮储银行实现净利润610.36亿元，同比增長(cháng)16.48%。
利息收入仍是支撑大型银行利润上行的动力所在。值得注意的是，年报数据显示，除交行得益于资产负债结构的持续改善，净利息收益率同比提升7个基点外，工行、农行、中行、建行、邮储银行的净息差分(fēn)别有(yǒu)5至17个基点的收窄。
与此同时，大行普遍认為(wèi)未来净息差将呈现行业性下行趋势。一方面國(guó)内利率市场化推进导致LPR下降，使贷款收益水平相应下降；另一方面，银行负债端降成本成效仍有(yǒu)待观察。
“2019年建行净息差下降了5个基点，今年依然会下降，大概率在10个基点左右。”建行首席财務(wù)官许一鸣在该行业绩发布会上坦言，2020年既要面临资产端收益率下行，又(yòu)要管控存款成本，压力较大。
中行副行長(cháng)孙煜表示，当前内外部经济环境确实对银行净息差带来较大压力，与主要同业相比，中行受海外经济金融环境的影响相对更大。一是國(guó)内利率市场化持续推进，对人民(mín)币资产收益带来影响。二是美联储重新(xīn)实施宽松货币政策，对集团的外币资产收益带来影响。
银行将从资产和负债两端发力来应对压力。交行副行長(cháng)郭莽表示，未来交行需要降低非生息资产占比，巩固息差改善的趋势，重点做好客户综合收益的提升与管理(lǐ)，同时通过抓结算、抓流量，做好负债量价均衡发展，以应对贷款利率下行对息差的影响。
农行副行長(cháng)张克秋表示，农行将从两个方面加大对净息差的管理(lǐ)，一方面着力服務(wù)实體(tǐ)经济，按照央行深化LPR改革的要求，切实完成存量贷款LPR定价的转换。另一方面着力提升净息差精细化管理(lǐ)水平，从资产和负债两端发力，提升贷存比、个贷占比和中長(cháng)期贷款占比，同时合理(lǐ)安排资产的久期重定价周期和速度。
资产质量夯实 疫情影响可(kě)控
除业绩稳健增長(cháng)外，不良率持续下降也是2019年六大行业绩表现的共同特点。其中农行不良率為(wèi)1.40%，下降19个基点，降幅最大，其余五家银行不良率分(fēn)别降低2至9个基点不等。
不过，突如其来的疫情对今年银行资产质量冲击已有(yǒu)所體(tǐ)现。银保监会数据显示，截至2月末，银行业平均不良率微升0.05个百分(fēn)点。多(duō)家大行负责人表示，今年银行资产质量受疫情影响已成定局，其中零售业務(wù)影响较大，预计不良贷款率将有(yǒu)所回升，但在银行多(duō)举措防控下，资产质量有(yǒu)望保持总體(tǐ)稳定，整體(tǐ)影响有(yǒu)限。
交行副行長(cháng)侯维栋表示，从行业维度来看，零售批发、餐饮住宿、交通运输、文(wén)化旅游客户受到了疫情直接影响，经营管理(lǐ)严重承压，制造业、房地产业受到的影响也相对较大。从區(qū)域维度来看，湖(hú)北地區(qū)受冲击最大，华东、华南等经济较為(wèi)发达、外来務(wù)工人员占比较大的地區(qū)，资产质量同样承压。从客户维度看，个人客户、中小(xiǎo)微企业、个體(tǐ)工商(shāng)户受到影响程度较大，其中信用(yòng)卡业務(wù)新(xīn)增业務(wù)方面受影响最大。
建行首席风险官靳彦民(mín)称，建行内部对疫情的冲击做过压力测试，测试显示对银行资产质量的影响总體(tǐ)可(kě)控。疫情在全球蔓延的冲击还需要继续观察，但有(yǒu)信心不良贷款率不出现大幅上升。“小(xiǎo)微企业贷款前两个月逾期率虽然有(yǒu)所上升，但目前市场流动性充裕，银行也在加大对小(xiǎo)微企业的贷款投放力度，3月逾期率已明显下降，预计全年逾期率虽会略有(yǒu)上升但能(néng)保持相对稳定。”靳彦民(mín)称。
农行行長(cháng)张青松表示，当前农行已利用(yòng)自己的信息管理(lǐ)系统，对涉及的十万亿量级的贷款逐户逐筆(bǐ)进行量化的场景分(fēn)析和压力测试，重点对受疫情影响较大的行业、地區(qū)和客户进行风险评估和风险监测，同时也采取有(yǒu)针对性的措施加以防范和化解。“基于量化的逐筆(bǐ)、逐户分(fēn)析判断，我们认為(wèi)疫情对农业银行资产质量的影响是暂时性的，是可(kě)控的。”张青松强调。
工行行長(cháng)谷澍表示，在疫情不利的影响下，中國(guó)经济本身有(yǒu)足够韧性，國(guó)内市场很(hěn)大，货币政策等各类宏观政策都还有(yǒu)空间，可(kě)以促进中小(xiǎo)企业恢复生产。从银行角度看，近些年来工行的风险防控能(néng)力不断提升，财務(wù)指标稳健，目前有(yǒu)接近5000亿元的拨备，不良贷款消化处置能(néng)力较强，各方面有(yǒu)利条件為(wèi)保持未来一段时间内银行资产质量的稳定提供支撑。
加大信贷倾斜 力撑实體(tǐ)回暖
从六大行年报来看，2019年，各大行加大了对实體(tǐ)经济的支持力度。在对公贷款方面，持续对制造业、交通基建等领域进行信贷投放，对京津冀、長(cháng)江经济带、粤港澳大湾區(qū)等區(qū)域的支持力度也在持续加大。
2019年，农行全年新(xīn)增实體(tǐ)贷款1.27万亿元，再加上地方债等投资，累计為(wèi)实體(tǐ)经济提供融资2万亿元左右。2019年，工行制造业贷款（还原不良处置后）增加近1200亿元，余额达到1.45万亿元，保持市场第一；先进制造业成為(wèi)制造业贷款增長(cháng)的主力；制造业中長(cháng)期贷款和信用(yòng)贷款占比分(fēn)别增長(cháng)至33%和37%，分(fēn)别较年初提升2.09和2.01个百分(fēn)点。截至2019年12月末，中行境内制造业贷款余额13079亿元，占全部对公贷款的22.47%。与此同时，铁路、公路、城市轨道等交通基础设施是中行信贷投放重点，近年来保持较快增長(cháng)，2019年实现新(xīn)投放2000亿元。
交行总行位于上海，2019年，交行强化服務(wù)好上海國(guó)际金融中心建设和長(cháng)三角一體(tǐ)化，在體(tǐ)制机制、内部资源配置方面都做了相应的倾斜和调整。“2019年，交行在長(cháng)三角區(qū)域的新(xīn)增信贷资源投入占比大幅度提升，这个區(qū)域信贷增長(cháng)约占交行三成以上，利润贡献都取得了比较好的成效，资产质量也比较好。”交行董事長(cháng)任德奇表示。
展望2020年，各大行对于上述重点行业、重点區(qū)域的投放将进一步加大，与此同时，也将紧随“新(xīn)基建”等热点，强化对相关领域的支持力度。虽然疫情对信贷投放带来一定影响，但是多(duō)个银行目前已经提前做好了相关的项目储备。
交行副行長(cháng)吕家进表示，下一步要准确的研判形势，针对新(xīn)冠疫情发展，及时调整业務(wù)策略，“我们提前布局了2020年度的资产项目储备工作，目前来看项目方面明显优于上年。”交行将紧密对接服務(wù)國(guó)家的战略，在健康医疗、民(mín)生服務(wù)补短板领域进行布局，在5G、高端制造、智能(néng)制造、在線(xiàn)消费这些领域积极打基础，寻找新(xīn)的业務(wù)机会。
中行副行長(cháng)林景臻表示，根据交通运输部公布的信息，2020年我國(guó)将完成铁路、公路等建设投资2.6万亿元。中行将进一步加大对交通基础设施信贷投放力度，特别是积极支持雄安新(xīn)區(qū)、京津冀一體(tǐ)化、粤港澳大湾區(qū)、長(cháng)三角一體(tǐ)化等國(guó)家重大战略地區(qū)和交通枢纽建设，目前已跟进储备京雄高铁、渝昆高铁、北京地铁、成都天府机场等重点项目165个。2020年全年新(xīn)投放将保持近年的增長(cháng)水平。他(tā)还表示，在制造业信贷投放方面，中行将重点围绕先进制造业及传统制造业转型升级，一方面加大对新(xīn)一代信息技术、高端装备制造等先进制造业贷款投放；另一方面将加强对传统制造业技术改造升级的信贷支持，聚焦智能(néng)制造、绿色制造等重点领域，助推传统制造业优化升级。同时，进一步加强制造业中長(cháng)期贷款投放，优化信贷结构。
工行副行長(cháng)王景武在谈及2020年信贷投放结构时表示，工行将加大新(xīn)型基础设施融资支持。围绕國(guó)家在应急管理(lǐ)體(tǐ)系、公共卫生體(tǐ)系、國(guó)家储备體(tǐ)系等领域的改革深化，增强对优化产业架构、加快科(kē)技创新(xīn)、推进區(qū)域经济发展的服務(wù)能(néng)力。加快提升对物(wù)联网、5G技术、数字技术等新(xīn)产业、新(xīn)业态的服務(wù)水平，强化对未来经济增長(cháng)核心动能(néng)的支持。
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